Stockmann myy Helsingin, Tallinnan ja Riian tavaratalokiinteistötja jatkaa niissä toimintaansa vuokralaisena. Suunnitelma on osa yhtiön kahdeksan vuotta kestävää saneerausohjelmaa. Myösyhtiön osakesarjat yhdistyvät ja osa veloista muuntuu osakkeiksi.
Stockmann Oyj Abp hakeutui yrityssaneeraukseen huhtikuussa. Yrityssaneerausmenettely ei koske konsernin tytäryhtiöitä eli Stockmann-tavarataloja Baltiassa eikä Lindexiä.
Stockmanin selvitysmies Jyrki Tähtinenjulkisti tänään saneerausohjelmansa, joka ulottuu keväälle 2027.
Yhtiön ja selvittäjän näkemyksen mukaan yhtiön liiketoiminta on saneerausohjelmassa kuvatuilla toimenpiteillä ”tervehdytettävissä ja edellytykset kannattavan liiketoiminnan harjoittamiseen olemassa”.
Yhtiöllä on saneerausohjelmaehdotuksen mukaan vakuudellista velkaa 433,5 miljoonaa euroa, vakuudetonta velkaa yhteensä 195,7 miljoonaa euroa sekä hybridilainaan perustuvaa velkaa 108,1 miljoonaa euroa.Velkoja on yhteensä 736,9 miljoonaa euroa.
Saneerausohjelma rakentuu Stockmannin tavarataloliiketoiminnan jatkamiseen, Helsingin, Tallinnan ja Riian tavaratalokiinteistöjen myyntiin ja takaisinvuokraukseen sekä Lindexin liiketoiminnan jatkamiseen Stockmann-konsernin omistuksessa. Lindexinkassavirroilla hoidetaan maksuvelvoitteita. Stockmanin kiinteistöomaisuuden myynnin tuotto käytetään ensisijaisesti vakuusvelkojen maksamiseen.
Stockmann on myösneuvotellut uudet,tiloiltaan pienemmät vuokrasopimukset Vantaan Jumbon tavaratalon, Turun tavaratalon, Tampereen tavaratalon, Espoon Tapiolan tavaratalon sekä Helsingin Pitäjänmäen toimistotilojen osalta. Helsingin ITIS-kauppakeskuksessa olevan tavaratalon vuokrasopimusneuvotteluja jatketaan.
Tavarataloyhtiö ei suunnittele merkittäviä työvoiman vähennyksiä, mutta henkilöstötarvetta arvioidaan jatkossa osana liiketoimintaa.
Osakesarjat yhdistyvät ja osa veloista muuntuu osakkeiksi
Osana saneerausta Stockmannin äänivaltaisempi A-osakesarja ja tavallinen B-osakesarjayhdistyvät niin, että jokaisella A-osakkeella saa 1,1 B-osaketta.Tämän katsotaan tukevanosakkeen likviditeettiä ja yhtiön kykyä saada rahoitusta markkinoilta.
Stockmannin merkittävää velkataakkaa vähennetään myös joko leikkaamalla velkoja tai muuttamalla ne yhtiön osakkeiksi.
– Vakuudettomasta velasta 20 prosenttia leikataan, kuitenkin siten, että ennen leikkausta velkojilla on mahdollisuus konvertoida tämä 20 prosentin osuus saneerausvelasta yhtiön B-osakkeiksi ja lopulle 80 prosentille on laadittu maksuohjelma, joka on kuvattu saneerausohjelmaehdotuksessa, yhtiötiedottaa.
Vaihtokurssiksi ehdotetaan B-osakkeen kaupankäyntivolyymillä painotettua keskikurssia ajalta 8.4.–27.11.2020 eli 0,9106 euroa.
Jos kaikki konversio-oikeudet käytetään täysimääräisesti, yhtiön omistus jakautuu seuraavasti: nykyiset omistajat 46,9 prosenttia, vakuudettomat velkojat 16,1 prosenttiaja hybridilainanhaltijat 37,0 prosenttia.
Saneerausohjelmalle on suurimpien velkojien, velkojatoimikunnan ja suurimpien osakkeenomistajien kannatus ja yhtiön hallituksen ja johdon tuki.
Kanta-asiakkaat tuovat 70 prosenttia liikevaihdosta
– Haluamme kiittää yhtiön velkojia, selvittäjää ja muita sidosryhmiä hyvästä yhteistyöstä. Saneerausohjelmaehdotuksen sisältämillä ratkaisuilla pääsemme arviomme mukaan kaikkien osapuolten kannalta parhaimpaan lopputulokseen. Yrityssaneeraukseen hakeutuminen on ollut yhtiön omistajilta, hallitukselta ja johdolta vastuullista toimintaa,toimitusjohtaja Jari Latvanen sanoo yhtiön tiedotteessa.
Yhtiön operatiivinen liiketoiminta oli jo kääntynyt kannattavaksi ennen koronaviruspandemian puhkeamista.
– Saneerausohjelma mahdollistaa myös vuosille 2021–2028 suunnitellut ja yhtiön kehittämisen kannalta välttämättömät investoinnit.
Latvala kiittelee yhtiön asiakkaitaja henkilöstöä.
– Asiakkaat ovat olleet tiiviisti tukenamme kuluvan vuoden lukuisissa erikoisissa vaiheissa, mikä on näkynyt myös konsernin kolmannen vuosineljänneksen parantuneena liiketuloksena ja vahvana kassana. Keskeinen iso yhteinen ponnistuksemme on ollut myös Stockmannin uudistuneen verkkokaupan lanseeraus lokakuussa.
Uudessa liiketoimintasuunnitelmassa Stockmann lupaa keskittyä vahvasti kanta-asiakkaisiin.
– Heillä on tyypillisesti vahva tunneside Stockmanniin, ja he tuovat tänä päivänä noin 70 prosenttialiikevaihdosta. Tärkein prioriteettimme on vahvistaa tätä kilpailuetua houkuttelemalla uusia asiakkaita kanta-asiakkaiksi sekä aktivoimalla jasitouttamalla kanta-asiakkaita eri tavoin.
Lisää aiheesta:
Yritysaneeraukseen hakeutuneen Stockmannin tulos lepää Lindexin varassa
Yrityssaneeraukseen hakeutunut Stockmann – kesäkuussa myynti vilkaistui
Stockmann hakeutuu yrityssaneeraukseen
Stockmann sopeuttaa toimintaansa – lomautuksia, tulosvaroitus
Stockmann lunasti lupaukset – osinkoa ei vielä jaossa
Positiivinen tulosvaroitus: Stockmannin ja Lindexin loppukiri
