Yrityksen tekninen analyysi pyrkii mahdollisimman tarkkaan arvioon osakkeen tulevasta hinnasta analysoimalla historiallista dataa.
Yrityksen teknisestä analyysistä voi nähdä, kuinka yrityksen pörssikurssi on kehittynyt ja minkälaisia trendejä siinä on havaittavissa. Sijoittajaa tämä saattaa kiinnostaa myös siltä kannalta, onko joku osake ylimyyty tai -ostettu.
Mandatumin Head of Listed Equities Jukka Järvelän mukaan tekninen analyysi ja yrityksen osakkeen hinnan muodostus ovat sijoittajalle sitä tärkeämpiä mitä lyhyempi hänen sijoitushorisonttinsa on.
− Esimerkiksi aktiivitreidaajalle tekninen analyysi on merkittävä työkalu, hän toteaa.
Pitemmän aikajänteen sijoitushorisontissa ja fundamenttisijoittamisessa korostuvat sen sijaan yrityksen tilinpäätösanalyysi ja liiketoiminnan analysointi teknistä analyysiä enemmän. Tilinpäätösanalyysi analysoi yhtiön tuloslaskelmaa, tasetta ja kassavirtaa. Liiketoiminnan analyysi auttaa tunnistamaan muun muassa yhtiön vahvuudet, kehityskohteet sekä riskit.
− Nämä ovat kaikki käyttökelpoisia työkaluja. Riippuu sijoitushorisontista ja sijoittajan riskinottohalukkuudesta mihin hän sijoituspäätöksensä haluaa perustaa, sanoo Järvelä.
Pörssiyhtiöt raportoivat neljä kertaa vuodessa osavuosikatsauksen. Järvelä pitää sitä hyvänä frekvenssinä sijoittajalle katsoa, mihin suuntaan yhtiön luvut menevät, kuinka johto kommentoi tulevaisuutta, miten yhtiö investoi ja onko sillä isoja investointitarpeita sekä kuinka paljon yritys käyttää rahaa tuotekehitykseen.
− Näitä asioita on hyvä seurata. Toki yksi vuosineljännes on lyhyt aika toteuttaa muutoksia. Esimerkiksi tuotekehitykseen panostaminen vaikuttaa viiveellä yhtiön kasvuun, Järvelä huomauttaa.
