Treidin pilkkominen osiin parantaa riskien hallintaa ja toimii paremmin myös psykologisella tasolla. Jos treidi lähtee aluksi väärään suuntaan, pienellä positiolla on paljon helpompi pysytellä mukana.
Otin ensimmäiset treidit muistaakseni vuonna 2019 suomiosakkeilla ja sen jälkeen siirryin treidaamaan öljyä. Strategiani oli löytää trendi, johon hypätä kyytiin ja ratsastaa sillä. Yleensä ostin ns. ”breakoutteja” lyhyellä yhden minuutin aikaikkunalla. Tyypillisesti positioni oli aivan liian iso, ja heti treidin otettuani alkoi hermoilu. Tämä altisti sille, että pienetkin heilahdukset trendin sisällä saivat ihokarvat nousemaan. En uskaltanut välttämättä pysyä treidissä suunnitellusti, ja tappiota tuli kerättyä (vaikka treidit olisivat olleet voitollisia). Pohtiessani ratkaisua tähän keksin erittäin loogisen vaihtoehdon: lähde treidiin sisään ensin pienellä summalla.
Treidin pilkkominen osiin on riskien hallinnan sekä psykologian kannalta parempi ratkaisu kuin koko position ottaminen. Jos treidi lähtee aluksi väärään suuntaan tai liikkuu sivuttain, on paljon helpompaa olla mukana, kun tietää position olevan pieni. Seuraavaksi voisin antaa esimerkkejä tästä.
Tässä esimerkissä käytän Nasdaq-futuureja. Markkina vaikuttaa olevan nousutrendissä, ja tarkoituksena on ottaa ainoastaan long-puolen treidejä. Odotetaan markkinan korjaavan hiukan, jotta saamme ostettua paremmalla hinnalla. Odotetaan markkinan koskettavan 200:n liukuvaa keskiarvoa 30min graafilla. Kuvitellaan samalla treidin maksimitappioksi 2,5 prosenttia. Kuvitteellisella 10000 euron treidikassalla se tarkottaisi 250 euron tappiota.
Markkina palaa takaisin 200:n liukuvalle keskiarvolle, ja tästä kohtaa otetaan täysi long-positio. Alempi valkoinen viiva on stoploss-tasomme tässä treidissä eli 2,5 prosenttia entry-hinnasta (eli treidiposition suuruus on yhtä paljon kuin treidakassan koko).
Entrystä mennään jonkin aikaa eteenpäin, ja tilanne näyttää tältä. Hinta on laskenut entrystä vahvasti ja on todella lähellä stoploss-tasoa. Tämä on psykologisesti erittäin tiukka paikka (välillä jopa kokeneemmalle treidaajalle). Tyypillinen virhe aloittelijoilla on paniikkinapin painaminen tässä vaiheessa, vaikka stoploss-tasoon ei olla koskettu. Luotto omaan teesiin voi alkaa horjumaan herkästi.
Loppujen lopuksi trendi jatkuu oikeaan suuntaan, mutta reaaliajassa paineet voivat herkästi kasvaa liian isoiksi, jonka seurauksena positio esimerkiksi suljetaan ennen aikojaan tappiolla. Alempana olen esitellyt esimerkin siitä, miten treidin ottaminen osissa on paljon fiksumpi vaihtoehto.
Ensimmäinen entry tehdään suunnitelman mukaisesti liukuvalta keskiarvolta. Aina, kun hinta tippuu 0,75 prosenttia alaspäin, otetaan positioon lisäys. Jos tähän yhdistää tuon aiemmin mainitsemani kuvitteellisen 10000 euron treidikassan, huomataan, että samalla maksimitappiolla saadaan paljon isompi treidipositio, mutta riski tappiosta pysyy samana (eli tuo 2,5 prosenttia / 250 euroa).
Treidiposition suuruus
Stoploss
Maksimitappio
1/3 = 3333 €
2,5 %
83 €
2/3 = 3333 €
1,75 %
58 €
3/3 = 10000 €
1 %
250 € – 83 € – 58 € = 109 €
Kuten taulukosta nähdään, viimeinen 3/3-osa positiosta voi olla muita paljon suurempi, mikä kasvattaa tuottopotentiaalia. Tavallisessa treidissä positiokoko oli kuvitteellisen treidikassan koko eli 10000 euroa. Osissa ottamalla riski pysyy samana (250 euroa), mutta positiokoko on mahdollista kasvattaa 16666 euron suuruiseksi. Jos treidimme olisi 1:1-tuottoriskisuhteen mukainen, tavallisella entryllä tuotto olisi 250 euroa. Osissa otettu treidi samalla 2,5 prosentin tuottotavoitteella ensimmäisestä entrystä tuottaisi 2,5 % x 16666 € = ~416 €.
Lari Alenius
Kirjoittaja aloitti treidaamisen vuonna 2019 ja on erikoistunut tällä hetkellä hyödykkeisiin, kuten öljyyn ja kultaan.
