OP Ryhmän tulos heikkeni tammi-kesäkuussa poikkeuserien, kuten johdannaisten arvostusmalleihin tehtyjen muutosten ja viranomaismaksujen kirjauskäytäntöjen muutosten takia. Koko vuoden tuloksen pankkiryhmä ennakoi heikkenevän viime vuodesta.
OP Ryhmän tulos ennen veroja oli tammi-kesäkuussa 415 miljoonaa euroa ja se oli laskenut vertailukaudesta kymmenen miljoonaa euroa eli 2,5 prosenttia. Tulosta pienensivät vakuutuskatteen lasku ja saamisten arvonalentumisten kasvu.
– Alkuvuosi eteni tavoitteidemme mukaisesti. Asiakasliiketoimintamme oli hyvässä vireessä ja asiakasliiketoiminnan tuotot, erityisesti korkokate ja nettopalkkiotuotot kasvoivat. Vakuutusmaksutuottojen kasvuvauhti oli markkinoita nopeampaa. Talletuskanta kasvoi vuodentakaisesta kolme prosenttia 63,3 miljardiin euroon. Luottokanta kasvoi yli kuusi prosenttia 89,7 miljardiin euroon, pääjohtaja Timo Ritakallio kommentoi tuloskuntoa.
– Suotuisan markkinakehityksen ansiosta hallinnoitavien varojen määrä kasvoi, kesäkuun lopussa niiden määrä oli yli 77 miljardia euroa. Sijoitustoiminnan tuotot säilyivät hyvinä. Saamisten arvonalentumiset olivat matalla tasolla, ja vakavaraisuuteemme oli edelleen vahva.
Vähittäispankin tulos ennen veroja laski 23 prosenttia vuodentakaisesta 94 miljoonaan euroon. Korkokate kasvoi viisi prosenttia, nettopalkkiotuotot neljä ja kulut kaksi prosenttia. Sijoitustoiminnan nettotuotot laskivat 14 miljoonaa euroa. Luottokanta kasvoi vuodessa viisi prosenttia ja talletukset kahdeksan prosenttia.
Yrityspankin tulos ennen veroja laski 34 prosenttia 139 miljoonaan euroon. Korkokate kasvoi yhdeksän prosenttia, mutta nettopalkkiotuotot laskivat 21 prosenttia ja sijoitustoiminnan nettotuotot 42 prosenttia. Sijoitustoiminnan nettotuottoja pienensivät johdannaisten arvostusmalleihin alkuvuonna tehdyt muutokset sekä vertailukautta pienemmät sijoitusten myyntivoitot. Luottokanta kasvoi vuodessa 11 prosenttia
Vakuutuksen tulos ennen veroja kasvoi 38 prosenttia 192 miljoonaan euroon. Vakuutuskate laski kaksi prosenttia 283 miljoonaan euroon. Operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli 92,5 prosenttia, kun viime vuoden ensimmäisellä puolikkaalla se oli 91,9. Tuotot sijoitustoiminnasta kasvoivat 85 prosenttia 111 miljoonaan euroon, josta sijoitusten myyntivoitot olivat 55 miljoonaa euroa verrattuna vuodentakaiseen kolmen miljoonan euron tappioon.
Ryhmän muun toiminnan tulos ennen veroja oli kymmenen miljoonaa euroa tappiolla, kun vuosi sitten tammi-kesäkuussa tappiota oli 40 miljoonaa. Tulosta paransivat liiketoiminnan muiden tuottojen kasvu 13 prosenttia ja kulujen neljän prosentin lasku.
Korkokate parani
OP Ryhmän korkokate kasvoi 3,2 prosenttia 587 miljoonaan euroon. Vähittäispankki-segmentin korkokate kasvoi 21 miljoonaa euroa ja Yrityspankki-segmentin 15 miljoonaa euroa.
OP:n luottokanta kasvoi vuodessa 6,2 prosenttia 89,7 miljardiin euroon ja talletukset 3,0 prosenttia 63,3 miljardiin euroon.
Vakuutuskate oli laskenut neljä miljoonaa euroa vuodentakaisesta ja oli 274 miljoonaa euroa. Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksutuotot laskivat 0,9 prosenttia 726 miljoonaan euroon. Ilman viime vuonna myytyä Baltian liiketoimintaa vahinkovakuutuksen vakuutusmaksutuotot kasvoivat vertailukaudesta 3,6 prosenttia.
Nettopalkkiotuotot olivat nousseet kuusi miljoonaa euroa eli yhden prosentin 450 miljoonaan euroon. Maksuliikkeen nettopalkkiotuotot kasvoivat kymmenen miljoonaa euroa, omaisuudenhoidon nettopalkkiotuotot sen sijaan laskivat kuusi miljoonaa euroa.
Sijoitustoiminnan nettotuotot kasvoivat 21,5 prosenttia 252 miljoonaan euroon. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvarojen nettotuotot olivat 212 miljoonaa euroa, kun vertailujaksolla ne olivat 66 miljoonaa.
– Osaan vakuutusyhtiöiden oman pääoman ehtoisista sijoituksista sovelletaan väliaikaista poikkeusmenettelyä (overlay approach). Väliaikaisen poikkeusmenettelyn piirissä olevien sijoitusten käyvän arvon muutokset esitetään oman pääoman käyvän arvon rahastossa, OP Ryhmä toteaa katsauksessa.
Yhteensä sijoitustoiminnasta kirjatut tuotot, 185 miljoonaa euroa, olivat viime vuoden tasolla. Myyntivoittoja kirjattiin 63 miljoonaa euroa verrattuna viime vuoden alkupuoliskon 37 miljoonaan.
OP Ryhmän vakuutusyhteisöjen yhteenlaskettu sijoitusten tuotto käyvin arvoin oli 7,1 prosenttia, kun viime vuonna se oli vain 0,8 prosenttia. Henkivakuutuksen lyhytaikaisten korkotäydennysten nettomuutos oli 23 miljoonaa euroa tulosta parantava. Markkinamuutoksista johtuvat johdannaisten luotto- ja vastapuoliriskin arvonmuutokset pienensivät tulosta 15 miljoonaa euroa vertailukaudesta.
Liiketoiminnan muut tuotot kasvoivat vertailukaudesta 14 miljoonaa euroa 35 miljoonaan euroon. Liiketoiminnan muita tuottoja kasvatti työterveyspalveluliiketoiminnan myynti toisella neljänneksellä.
Yksi tavoite saavutettiin
Kulut laskivat 0,2 prosenttia 953 miljoonaan euroon. Henkilöstökulut laskivat 2,1 prosenttia 404 miljoonaan euroon eläkekulujen laskettua. Kehittämisen kuluvaikutus oli 91 miljoonaa euroa verrattuna viime vuoden 110 miljoonaan.
-Yhtenä strategisena painopisteenämme on saada tuottojen kasvuvauhti suuremmaksi kuin kulujen kasvun vauhti. Alkuvuonna saimme aikaan käänteen, ja tuottojen kasvuvauhti oli yli viisi prosenttia kulujen laskiessa samaan aikaan lievästi. Olen iloinen tästä käänteestä. Samaan aikaan on muistettava, että erilaisia toimenpiteitä kulujen hallitsemiseksi on jatkettava kestävän hintakilpailukyvyn turvaamiseksi, Ritakallio totesi.
Liiketoiminnan muut kulut kasvoivat 2,3 prosenttia 421 miljoonaan euroon. EU:n vakausmaksu kasvoi 14 miljoonaa euroa vertailukaudesta kirjauskäytäntömuutoksen johdosta. Koko vuoden EU:n vakausmaksu on kuitenkin vertailuvuotta pienempi.
Tulosta heikentäviä, eri tuloslaskelmaeriin kohdistuneita arvonalentumisia luotoista ja saamisista sekä sijoituksista kirjattiin yhteensä 45 miljoonaa euroa verrattuna vuodentakaiseen 17 miljoonaan. Näistä 39 miljoonaa euroa kirjattiin luotoista ja muista saamisista. Saamisten arvonalentumisten kasvuun vaikutti luottokannan kasvu ja luottojen siirtyminen eri arvonalentumisvaiheiden välillä. Järjestämättömät saamiset luotoista ja muista saamisista olivat matalalla 1,1 prosentin tasolla luotto- ja takauskannasta.
OP Ryhmän oma pääoma oli 12,3 miljardia euroa, kun viime vuoden samalla jaksolla se oli 11,8 miljardia. Omaan pääomaan sisältyi Tuotto-osuuksia 3,0 miljardia euroa, josta irtisanottujen Tuotto-osuuksien osuus oli 0,2 miljardia euroa. Tuotto-osuuksien tuottotavoite koko vuodelle on 3,25 prosenttia.
Katsauskaudella kertyneen Tuotto-osuuksille maksettavan koron arvioidaan olevan yhteensä 48 miljoonaa euroa. Viime vuodelta korkoja maksettiin yhteensä 94 miljoonaa euroa kesäkuussa. Käyvän arvon rahasto kasvoi vuodenvaihteesta 295 miljoonaa euroa 301 miljoonaan euroon.
Epävarmuus lisääntyy näkymissä
Pääjohtajan mukaan OP:n markkinaosuus kehittyi alkuvuonna suotuisasti.
– Omistaja-asiakkaidemme määrä nousi 1,95 miljoonaan. Tavoittelemme strategiamme mukaisesti tämän vuoden aikana kahden miljoonan omistaja-asiakkaan rajan ylittämistä, Ritakallio toteaa.
Loppuvuosi mennään kuitenkin heikentyvään suhdanteeseen.
– Talouskasvu vaimenee yhä maltillisesti ja luottamus talouden näkymiin heikkenee. Lähitulevaisuudessa talouskehitys säilyy kohtuullisena, mutta epävarmuus talouden näkymistä säilyy. Riskejä liittyy erityisesti kansainväliseen politiikkaan.
Ritakallio ennakoi Suomen talouskasvun hidastuvan edelleen ensi vuonna ja yritysten investointien pysyvän alhaisella tasolla.
– Investointien lisäämiseksi tarvitaan ennakoitavaa, kilpailukykyä tukevaa talouspolitiikkaa, ja tämän merkitys vain kasvaa kansainvälisesti epävarmoina aikoina. Suomen kestävän kasvun kannalta olisi erityisen tärkeää tehdä toimenpiteitä, joilla työn tekeminen ja yrittäjyys saataisiin nykyistä houkuttelevammaksi ja kannattavammaksi, OP Ryhmän pääjohtaja patistelee.
Loppuvuoden OP Ryhmä ennakoi jatkuvan kaksijakoisena: matala markkinakorkotaso hidastaa edelleen pankkien korkokatteen kasvua ja heikentää vakuutusyhteisöjen korkosijoitusten tuottoja. Toisaalta samat matalat korot ja runsas likviditeetti pitivät pörssikurssit vahvassa nosteessa alkuvuonna.
OP Ryhmä odottaa koko vuoden tuloksensa ennen veroja pienenevän viime vuodesta. Merkittävimmät tuloksen epävarmuustekijät liittyvät yhtiön mukaan korko- ja sijoitusympäristön muutoksiin, markkinoiden kasvuvauhtiin, kilpailutilanteen muutoksiin sekä arvonalentumisiin.
