Maailman pörssit ovat lyhyellä aikavälillä sidoksissa toisiinsa, ja koska maailmalla on keskuspankkivetoinen kupla, se koskettaa väistämättä myös Suomea. Nykytilanteessa sijoittajien tulisikin yksittäisten osakkeiden sijaan keskittyä ”laajoihin ilmiöihin” – megatrendeihin – näissä piilee tulevaisuuden kasvupotentiaali, sanoo Nordnetin talousasiantuntija Martin Paasi.
– Kun jonkin maan tai maanosan yleiset osakemarkkinat ovat ison haasteen edessä, pohtisin megatrendeihin sijoittamista. Megatrendit ovat ihmiskunnan luovuusloikkia, jotka synnyttävät rakenteellisia muutoksia talouteen, NordnetinMartin Paasi muotoilee.
Paasi korostaa, että Suomessa on suhteellisen paljon isoja ja pienempiä huippuyrityksiä, jotka elävät kansainvälisestä kilpailusta, jossa keskitytään tuottavuuden kasvattamiseen murehtimisen sijaan.
– Nämä ovat voittajia siinä missä mitkä tahansa ulkomaiset kilpailijatkin. Suomalaiset innovaatiot ovat myös huippuluokkaa, hän kiittää, mutta toteaa perään, että jotta näistä lupaavista yrityksistä syntyisi myös taloudellisia sankaritarinoita, niiden jalkauttamiseen pitää uskaltaa myös investoida.
– Hyvä idea on todistettunakin vain hyvä idea, kunnes se on laitettu tuotantoon.
Paasinäkee varsin todennäköisenä, että pörssikupla puhkeaa jossain vaiheessa, mutta milloin, sitä ei tiedä kukaan.
–Suomen ja suomalaisten kannattaisi pörssikurssien sijaan keskittyä huomisen liiketoimintamallien synnyttämiseen, hän toteaa.
Käynnissä oleva koronapandemia on tehnyt Paasin mukaan neljänneksestä amerikkalaisista pörssiyhtiöistä niin sanottuja zombie yrityksiä eli sellaisia, jotka tekevät juuri tarpeeksi tulosta maksaakseen korkoa, muttei lyhennyksiä.
– Vain ”kourallinen” yhtiöistä porskuttaa sinänsä oikeutetusti yleisindeksit uusiin ennätyksiin.
Nimenomaan näissä olosuhteissa tulisikin harkita megatrendeihin sijoittamista.
Vetoapua tulevaisuuden ilmiöistä
Megatrendit ovat suuria, kokonaisvaltaisia ilmiöitä, jotka muuttavat talouksien rakenteita. Teollistuminen ja urbanisaatio ovat tunnettuja, vanhoja, kehittyneissä maissa jo toteutuneita megatrendejä. Esineiden internet (Internet of Things, IoT), väestön ikääntyminen ja kestävä kehitys ovat puolestaan vasta tuloillaan olevia megatrendejä.
Paasin mukaan megatrendien jalkautumiseen kuluu useita kymmeniä vuosia. Niitä on siksi helppo havaita.
– Edellisen pitkän taantuman aikana (1966–1982) yritykset, jotka tarjosivat osakkeenomistajilleen verrokkejaan parempaa tuottoa, tekivät sen kasvavan myynnin, eivät niinkään osinkojen tai EBIT:in muodossa. Taantuman aikaiseen myynnin kasvuun pystyivät vain megatrendejä menestyksekkäästi hyödyntävät yritykset, hän kertoo.
Tällä hetkellä voimakasta myötätuulta kokevat megatrendit ovat esimerkiksi robotiikka, digitalisaatio, tekoäly ja kestävä kehitys. Näillä aloilla investoidaan jo isoja summia rahaa. Esimerkiksi terveydenhuollossa robotit tekevät jo tuloaan ja tekoälyllä korjataan ja luodaan menestyksekkäästi liikkuvaa kuvaa.
– Koska megatrendejä eivät markkinat hevillä pysty hinnoittelemaan pois, ja yrityskohtainen riski on näihin keskittyvissä rahastoissa pieni, riski tällaisen sijoitusstrategian täydellisestä epäonnistumisesta pienempi kuin yksittäisten osakesijoitusten kohdalla.
– Ja vaikka niin sanotut FAANG-yhtiöt (Facebook, Apple, Amazon, Netflix ja Google) ovat viime aikoina olleet pörssikomeettoja, puhun nyt tässä yhteydessä vieläkin laajemmista ilmiöistä, Paasi korostaa
Pitkäjänteisen säästäjän kannattaisi tutustua kustannustehokkaisiin megatrendirahastoihin.
– Jo tehdyille sijoituksille ei välttämättä kannata tehdä mitään, mutta uusien säästöjen osalta harkitsisin nykytilanteessa myös megatrendejä.